2024年5月15日，資本市場將迎來新“國九條”出臺后的首個“5·15全國投資者保護宣傳日”，旨在積極倡導(dǎo)理性投資文化，強化投資者保護意識，全面構(gòu)建資本市場投資者保護新格局。
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私募投資基金的基本運作特點
一是私募基金姓“私”。不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。
二是私募基金要登記備案。各類私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會申請登記，各類私募基金募集完畢，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會辦理備案手續(xù)。但基金業(yè)協(xié)會的登記和備案，不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，亦不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。
三是私募基金非“債”。私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益。私募基金往往不具有固定收益證券之特點。
四是私募投資重“匹配”。私募基金投資確立了合格投資者制度，從資產(chǎn)規(guī)?；蚴杖胨健L(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、單筆最低認購金額三個方面規(guī)定了適度的合格投資者標準。同時，監(jiān)管制度要求對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估，并由投資者書面承諾符合合格投資者條件；要求私募基金管理機構(gòu)自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級，選擇向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金；要求投資者如實填寫風(fēng)險調(diào)查問卷，承諾資產(chǎn)或者收入情況；要求投資者確保委托資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。
五是私募運作要“透明”。制定并簽訂基金合同，充分揭示投資風(fēng)險；根據(jù)基金合同約定安排基金托管事項。若不進行托管，應(yīng)當(dāng)明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制；堅持專業(yè)化管理、建立防范利益沖突和利益輸送；按照合同約定如實向投資者披露信息。
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非法私募常見“套路”
投資私募基金需警惕各類“套路”。部分私募機構(gòu)為了吸引更多投資者，利用各類“套路”誘使投資者投資。
一是公開推介。部分私募機構(gòu)通過不正當(dāng)手段獲取高端樓盤住戶信息、中老年年齡段居民信息、擁有本地車牌的居民信息等作為展業(yè)資源庫，向資金較為充裕的社會公眾推介私募基金，相對精準地投放產(chǎn)品信息。
二是熟人介紹。部分私募機構(gòu)鼓動內(nèi)部高管、已有客戶以“熟人”身份向新客戶進行產(chǎn)品推介，麻痹投資者，誘導(dǎo)投資者拼單，使投資者在熟人的熱切推介下放松警惕，不仔細學(xué)習(xí)法律法規(guī)，不仔細了解私募基金，不仔細查看基金合同及相關(guān)資料。
三是保本保收益。部分私募機構(gòu)以各種名目向投資者宣傳產(chǎn)品的安全性，承諾產(chǎn)品的收益率，無論收益率高低，實質(zhì)很可能是利用資金池進行運作或是借新還舊的龐氏騙局。
四是炒作金融創(chuàng)新熱點。部分私募機構(gòu)大肆宣傳產(chǎn)品的金融創(chuàng)新模式，利用熱點概念進行炒作，以“特定資產(chǎn)收益權(quán)”、“對沖基金”、“華爾街”、各類英文縮寫等名目繁多的“高大上”金融詞匯迷惑知識相對欠缺的投資者。
五是過分夸大項目賣點。部分私募機構(gòu)或以大型政府項目作為產(chǎn)品賣點，有的還利用名人身份站臺宣傳，盲目夸大產(chǎn)品的安全性、可靠性，將私募基金包裝成固定收益類產(chǎn)品。
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